Orion+Lumia 的创新与愿景：从去中心化全域聚合交易到 Defi 基础设施层

orion 是一个创新的全域聚合交易平台，同时聚合包括 DEX 和 CEX 的流动性。其核心产品包括两款交易产品、一个跨链桥和一个可嵌入式控件。

其中，两款交易产品是面向广大投资者的。Swap 是符合 SWAP 用户操作习惯的产品；Trade 是符合 CEX 用户操作习惯的产品。但这两款交易产品都是去中心化的。

➤DeCEX+DEX= Orion SWAP

❚CEX+DEX 全面聚合

作为 CEX+DEX 的聚合交易平台，Orion SWAP 交易者的面对的市场是 Uniswap、Curve 等 DEX，以及币安、Kucoin 等 CEX。因此，Orion SWAP 可以达到顶级 CEX+DEX 的交易深度。

Orion SWAP 可以最优的方案和价格成交。包括选择 CEX 或 DEX，交易的路由路径、Uniswap 适合的交易池。

例如小蜜蜂在尝试卖出 BAL 时，Orion 计算出最优的方案是在币安卖出，可以比 Uniswap 多卖出将近 9%。

但是，在买入 BAL 时，情况相反。在 Uniswap 中买入可以为用户节省成本。

聚合 DEX 很常见，聚合 CEX 也不是新鲜事。但是同时聚合 CEX 和 DEX 的交易所非常罕见。在 Orion SWAP 之前，小蜜蜂没有听过这样的全面聚合 DEX。

❚DeCEX

交易者可以通过 Orion SWAP 参与币安等 CEX 的交易，但是：

第一，交易者在 Orion SWAP 不需要 KYC，可以绕过监管。例如，美国用户不能直接使用币安，国内用户在 Kucoin 不能 KYC。只需要使用钱包连接 Orion SWAP 即可交易币安、Kucoin 等 CEX 中的代币，并且可以按照 CEX 与 DEX 中的最优势价格交易。

第二，相比直接在 DEX 中交易，当用户选择在 Orion SWAP 中参与 DEX 交易时，手续费为零，这为用户节省了交易费用。

第三，交易者使用钱包连接 Orion 即可参与交易。资金仍然在自己的钱包中，而不是充值到 CEX 的钱包中，交易者在区块链技术的保护下，同时不需要面临 CEX 的中心化风险。

Orion SWAP 为用户提供了去中心化的 CEX 服务，即 DeCEX。

❚Orion Terminal

Orion Terminal 是 Orion Swap 的核心技术，是去中心化 CEX 和 DEX 的聚合器。Orion Terminal 以超快速的订单执行和价格反馈，为用户实现了高效率、优质

➤变形的 AMM 价格曲线 + 虚拟订单簿=Orion Trade

Orion 将 AMM 价格曲线进行变形，显示为订单簿。虚拟订单簿来自不断计算复杂的 SWAP 以创造更好的价格。

Orion Trade 和 CEX 的体验一样，K 线图、挂单信息。当然，这些挂单信息是虚拟的。支持市价交易和限价交易。

➤Orion Bridge

使用 Atomic swaps，即原子交换技术，使用了一系列密码学技术和智能合约来确保交易双方遵守交易协议。在 Orion Bridge 中，用户的对手是经纪商。原子交易技术可以保护双方的利益，如果交易中某一环节失败，交易会自动取消，资金会返还给用户。

➤Orion Widget

Orion Widget 是一款控件产品，可以嵌入其他网页或应用中。嵌入以后，用户连接钱包即可以在 Orion 中参与聚合交易。简单的 UI 集成使开发者几乎不需要编程就可以集成 Orion Widget。

➤法币交易

Orion 为用户提供绕过监管、去中心化的方式参与 CEX 交易，同时也为用户提供了法币交易的渠道。

与 Orion Widget 相反，Orion Widget 是 Orion 开发的、供其他应用使用的控件。而 Orion 的法币交易是通过嵌入 MoonPay 小部件实现的，支持用户使用信用卡购买加密货币。目前支持 USDT、ETH、ORN 和 BNB。

以上是 Orion 的核心产品和主要功能。在这些产品和功能之下，是 Orion 生态的金融基础设施——Orion Pool 与流动性节点。

➤手续费其分配

通过 DEX 的交易，收续率为 0。

通过 CEX 交易稳定币，手续费率为 0.03%，其中 0.015% 分别分配给平台和流动性节点。

通过 CEX 交易非稳定币，无推荐人的，费率为 0.28%( 起步价 )，其中 0.08% 分配给平台，0.2% 是流动性节点的收益。有推荐人的，费率为 0.25%( 起步价 )，其中 0.05% 属于平台，0.1% 分配给流动性节点，0.1% 分配给推荐人网络，最多到五级。

Orion Bridge 是免手续费的。

➤Orion 金融基础设施

❚Orion Pool

除了聚合各大 CEX 和 DEX，Orion 也建立了自己的流动池——Orion Pool：

其中 Orion 平台币 $ORN 与 BNB 等 5 个币的交易对可以锁仓 LP 挖矿。其中年化收益率最高的是 USDT-ORN，基础年化收益率 8.76%，最大年化收益率 43.83%。

❚流动性节点

流动性节点，从前叫经纪商。作为用户的交易对手，以及在相应的 DEX 或 CEX 中进行交易。

例如，当用户通过 Orion Swap 购买 ETH 时，Orion Terminal 程序经过计算，确定在币安的交易价格更有优势。经纪商将 ETH 卖给用户，另一边在币安中反向交易，购买 ETH。从而使用户间接的在币安中完成交易。

Defillma 数据显示，Orion Pool 的 TVL 为 682 万美元，Orion 的流动性节点 TVL 为 153 万美元，包括 Stake 的资金，总 TVL 为 1929 万美元。

➤Defi 生态基础设施层——Lumia

❚从流动性节点到 Lumia

流动性节点，通过 API 连接各大 CEX，从而把 CEX 的流动性与 CEX 的流动性聚合。

Lumia 是在原有流动性节点的基础上，进行扩展。更多的流动性节点，可以提高聚合的去中心化，为用户提供更稳定、用户体验更好的聚合交易服务。

❚Lumia 的愿景

除了 CEX 和 DEX 的流动性，Lumia 的 Medium 中提到了借贷应用、应对三明治攻击并捕获 MEV。这意味着，Lumia 是不再受限于交易产品，而是致力于成为整个 Defi 生态的金融基础设施层。

在 Orion 时代，交易者可以通过聚合交易获得优势价格、去中心化体验等。

在 Lumia 时代：

第一，由于 Lumia 的聚合广度扩大，交易者可以获得更好的体验。

第二，由于 Lumia 的聚合多维度，借贷用户也可以从中获得，获得更稳定的利率等。

第三，人们可以通过参与 Lumia 的节点，从交易体系、借贷产品以及链上获得手续费、借贷清算、套利等收益。

➤融资

币安上线的项目大概率不需要研究团队背景了，整理一下融资信息。

2020 年中，Orion 使用动态代币发行 (Dynamic Coin Offering,DYCO) 的形式，筹集资金 $345 万。

Coincarp 显示，2021 年 3-4 月，Orion 共融资了 $290 万 +。

最近，Orion 又获得了 DWF 的新一轮战略投资。

➤写在最后

作为一个聚合交易平台，Orion 是比较吃亏的。因为它市场提供服务的实际价值，不止这些 TVL。

事实上，Orion 作为聚合 CEX+DEX 的创新先锋，是不容忽视的一个项目。

即将推出的 Lumia，与预言机有一些相似。预言机是在 DEX 和 CEX 之间融通数据，而 Lumia 是在 DEX、CEX 之间融通价值。Orion+Lumia 技术和构架有可能改善 Defi 和交易生态，让整个中心化和去中心化的金融市场变得更顺滑，推进 DAPPs 之间、DAPPs 与 CEX 等应用之间更无缝的衔接。用户可以获得更好的体验，而参与 Lumia 节点，也可能从中获得更多的获利机会。