加密市场 99% 是噪音、骗局和失败的项目，但 1% 的成功足以逆天改命。

撰文：hoeem

编译：AididiaoJP，Foresight News

将 300 美元变成数百万美元，你可能经常听到这样的故事，但 Grant（@Grantblocmates）真的做到了。不仅如此，他还是少数在本轮周期中多次实现真正 100 倍收益的人之一，甚至通过 Fartcoin 实现了 1000 倍以上的收益，Grant 买入时 Fartcoin 市值仅为 90 万美元。所以如果你想知道如何从零到百万，那就来听一听 Grant 的故事。

我希望这篇文章能进一步分享策略，让你真正学会并付诸实践。

Grant 的加密货币职业生涯绝非一帆风顺。自 2017 年进入市场以来，他将 300 美元的初始投资组合增长到超过 7 位数，又几乎全部亏掉，然后重新翻身赚到了更多的财富。他刚刚分享了一个视频，详细解释了他如何在加密货币的投机市场中从 3 位数做到 7 位数的完整策略。

在这个过程中，他经历了狂热的牛市、残酷的回撤、投资组合的彻底重置和意外的反弹。他创立了@blocmatesdotcom，经历了硬件钱包的意外灾难，并将逆向押注转化为超额收益。

这是他的案例研究：哪些方法有效，哪些失败了，以及他如今在世界上最具波动性的市场中生存和成功的战术框架。

第一步：开启一切的 300 美元

Grant 的第一次加密货币操作是在 2017 年，当时他还是一名学生，用大约 300 美元购买了 XRP。价格迅速上涨，但在他还没来得及做任何事时，崩盘就来了，收益化为乌有。

但他没有放弃。

部分原因是他用大学贷款进行了投资，借钱炒币让他似乎没有退路。

他将这段旅程称为「完全无用」的阶段，盲目跟随算法推荐的内容，进行自己并不理解的交易，将运气误认为技能。

小贴士：每个人都是从这里开始的，越快走出这个阶段越好。

打破错误决策的循环

Grant 的第一次实际突破来自于清理信息来源的策略：

• 只关注那些始终早期参与且正确的人。
• 追踪他们的预测是否经得起时间考验。
• 剔除那些从不承认损失的吹嘘者。

为什么这很重要：如果你无法解释自己为什么进行一笔交易，你就不知道何时退出。

他深入研究了播客、基本面分析、技术分析。慢慢地，他学会了自己识别行情模式和基本面投研。

市场的两种模式

Grant 将市场简化为两种模式：

• 简单模式：流动性充裕，叙事持续数周，甚至垃圾的项目也会上涨。
• 困难模式：流动性枯竭，主流币走弱，利好消息反而因抛售而行情下跌。

致命的错误是什么？将简单模式的激进带到困难模式中。

• 在简单模式中：重仓，乘胜追击。
• 在困难模式中：降低风险，优先生存。

在周期变得明显之前读懂它

随着时间的推移，Grant 学会了识别信号：

• 周期前：小众群体中的低调讨论，小市值币种成交量放大。
• 周期中：一切都在上涨，项目基本面无关紧要。
• 周期末：基本面被忽视，交易者已经在心理上已经进行预期交易，好消息无法推动价格上涨。

他的规则：在周期前进攻，在周期末防守。

为什么你无法通过交易摆脱糟糕的市场

Grant 最早学到的硬道理之一：

「试图在糟糕的市场条件下通过交易翻身，就像试图通过锻炼来抵消糟糕的饮食。」

在熊市阶段：

• 将 80%-100% 的资金转为现金或链下资产。
• 保留一小部分「学习资金」以保持敏锐。
• 专注于研究、人脉和工具打磨。

目标：生存下来，以便在简单模式回归时全力出击。

从过度分散到专注

早期 Grant 因持仓太多而注意力过度分散，没有一个能产生大收益。后来他在下跌中过度交易，利润回吐让他改变交易习惯。

现在他遵循三个原则：

• 集中投资于高确信度的项目。
• 在强势时退出。
• 接受积累财富和保护财富需要不同的策略。

这就是他如何将一笔 5 万美元的全押 Solana 交易重新带回 7 位数回报的原因。

这也是他如何重仓 GOAT，并在 Fartcoin 市值仅为 90 万美元时发现它的。当他找到一个可以专注的赌注时，进行重仓。

模因季的教训

模因季教会他：市场的价值定义不必与你的价值观匹配。

他通过以下方式获利：

• 在主流炒作之前早期进入
• 将炒作视为市场的驱动力
• 在条件过热时提前卖出

从这些胜利中，他将约 85% 的资金转为有形资产，并保留 15% 作为「娱乐资金」，在不冒毁灭风险的情况下进行激进交易。

投资组合增长的四个阶段

Grant 将投资组合的构建视为四种不同的「游戏」：

三位数到四位数

• 定义资金补充率（如果资金损失，你能多快补充子弹）
• 集中投资于 1-2 个仓位
• 避免基于 TVL 的空投，它们会套牢资金
• 优先选择基于时间的空投，成本是时间而非流动性
• 建立高质量的信息源，避免被「KOL」收割
• 在链上交易，而不仅仅是在中心化交易所
• 加入活跃的 Discord 和 Telegram 群组

四位数到五位数

• 记录每一笔交易（盈利、亏损、原因）
• 根据市场模式调整激进程度
• 提前布局催化剂，不要追逐新闻
• 不要试图在糟糕的市场中通过交易翻身
• 不要过度押注。
• 在糟糕的市场中保持小仓位，但保持好奇心
• 叙事先于上涨
• 在催化剂之前，什么会受益？
• 通过每天与人交流和消化正确信息保持敏锐
• 建立交易框架

五位数到六位数

• 在轮动早期重仓
• 支持强势叙事中的「领涨代币」
• 当板块轮动时，完全转向新领域
• 将每个周期内的小周期视为突袭——快进快出
• 思考：流动性是在流入还是流出？放大视角
• 你无法比宏观和流动性流出更聪明
• 我们生活在一个注意力经济中，快钱就是注意力，叙事和注意力才是关键
• 任何让你产生强烈反应的东西都值得关注，你是来赚钱的，不是来证明自己正确的
• 问自己：「如果今天重新开始，我会以这个规模买入吗？」如果不会，那就卖出
• 思考「这如何归零？」找到早期预警信号
• 注意力下一步会转向哪里？
• 保持好奇心

六位数到七位数

• 避免仓位过大而无法干净退出；根据流通供应量的百分比来调整规模。
• 将投资组合构建为核心仓位加上与之相关的高贝塔投资。
• 仅对主流币使用小幅杠杆，永远不要超过 2-3 倍。
• 在大胜之后，运行一次「新存档」重置：将大部分利润提现，用较小的资金重新开始。
• 你不能再用之前的策略，因为你的规模太大，无法以疯狂的资金进入任何小市值币种。
• 了解你的优势，放弃幻想，你现在已经知道自己擅长什么了。
• 如果你在震荡市中表现糟糕，降低风险。
• 如果你在趋势中表现出色，早期进入然后逐渐退出。
• 当你错了时，接受自尊心的打击。
• 止损、轮动、重置。
• 你不需要总是持有仓位，机会是永恒的，但你的资本不是。
• 转向空投挖矿、价差交易，用小资金测试新框架。

市场健康状况的试金石

• 健康市场：好消息带来强劲、持续的上涨。
• 疲软市场：好消息带来平淡或负面的价格反应。
• 仅这一条过滤器就能让你在糟糕的市场条件下节省数月的努力。

疲软市场中的布局

在糟糕的市场中，Grant 寻找：

• 在抛售潮中保持价格稳定或上涨的资产。
• 在明显催化剂之前出现成交量激增。
• 尽管情绪低迷，但开发仍在继续的项目。

在催化剂之前布局，等待新闻公布时再进场，你就是成了退出流动性。

投资组合管理的不可妥协原则

• 集中资本，不要分散
• 区分交易（价格驱动）和投资（基本面驱动）
• 在强势时卖出
• 习惯持有 100% 现金
• 当板块轮动时，尽早转向

四年周期的终结

Grant 认为经典的四年周期已经结束；现在，机会以更短的爆发形式出现。他将它们视为突袭：

• 早期进入。
• 在强势阶段重仓。
• 在狂热之前退出。
• 持有现金等待下一个周期前。
• 最重要的是跟随流动性，当它离开时，减少敞口。

杀死投资组合的三个陷阱

• 初恋综合征：对第一个让你赚钱的代币念念不忘。
• 价格锚定：因为之前更便宜而现在拒绝买入。
• 生活方式暗示：在卖出之前已经在心理上幻想赚到大钱后的生活。

目标并不是每次都正确，而是要经常盈利。

大资金的高级玩法

在更高水平上，Grant：

• 瞄准拥有流通供应量有意义份额的项目。
• 将小市值币种视为内置杠杆。
• 避免长期锁定，除非规模足够大。
• 在平静的市场中尝试新策略。
• 警告：除非你的加密资金在 200-300 万美元以上，否则追逐收益通常不如跟随趋势，因为存在流动性不足、智能合约和稀释风险。

生存第一，盈利第二

加密货币 99% 是噪音、骗局和失败的项目，但 1% 的成功可以改变你的生活。

你的行为往往会在图表之前发出顶部信号，注意到这一点比任何指标都更重要。

机会是永恒的，你的资本不是。

总结

三个加密货币的周期，记忆深刻的教训，以及相当多的挫折，这就是@Grantblocmates 称之为终极经验宝库的背景。视频中他带我们回顾了自 2017 年以来他在这个领域的投资经历，以及这些经历如何塑造了他今天的投资方式。